Los depósitos a plazo fijo siempre están en la cabeza de los ahorristas como una de las inversiones más seguras y fáciles de realizar. Sin embargo surge una duda: ¿son ahora realmente rentables?
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Actualmente los plazos fijos resultan tentadores, debido a que a principios de este mes el Banco Central ordenó a los bancos que subieran la tasa de interés a los ahorristas que colocan esta clase de depósitos. De esta manera se busca incentivar las inversiones en pesos y desalentar la compra de dólares.
El dato clave que hay que saber
A la hora de verificar la tasa de interés puntual que ofrece cada uno de los principales bancos argentinos, luego de la última normativa del Banco Central, resulta sorprendente la uniformidad en la oferta hacia sus clientes.
Según propios datos del BCRA, en base a la información de las entidades, absolutamente todos los bancos líderes (los que manejan el mayor volumen de depósitos del sistema) ofrecen uniformemente el mínimo establecido en la reglamentación oficial que empezó a aplicarse en junio: 30,02%
Es decir, otorgan 30,02%, ni un punto porcentual más, tanto para clientes como para no clientes. Esto evidencia que quedaron atrás otros momentos del país, en el que los bancos prácticamente se "peleaban" entre sí por brindar algún puntito más para captar los pesos de los ahorristas.
¿Por qué todos los bancos ofrecen la misma tasa?
La respuesta la brinda uno de los actores: "Hay mucha liquidez en el mercado por la emisión monetaria. De no haber ese mínimo impuesto por el BCRA, probablemente la tasa de los plazos fijos estaría por debajo", dice al sitio iProfesional Roberto Geretto, Economista Jefe del Banco CMF.
En síntesis, con demasiados pesos en los bancos y la actividad económica en el freezer, en este momento a la entidades financieras "no les sirve" captar más billetes nacionales de los que disponen, ya que no tienen a qué clientes volcarlos mediante préstamos.
"Por el lado de los créditos, con la economía parada, no hay demasiada demanda, y la que hay, probablemente, no pueda ser de empresas aptas para recibir créditos dado el contexto que se vive", profundizó Geretto.
¿Conviene o no hacer un plazo fijo?
Más allá de que los ahorristas están reaccionando de manera positiva a los incentivos de tasa, la pregunta es si conviene o no poner plata en un plazo fijo.
Teniendo en cuenta que la inflación en los próximos 12 meses estará en torno al 49%, la tasa de plazos fijos se quedaría casi 20 puntos por debajo y, a priori, no sería conveniente.
No obstante, en términos mensuales, la remuneración puede llegar a ser mayor al índice de inflación relevado por el Indec.
En abril, por ejemplo, el índice de precios al consumidor marcó 1,5%, con muchos problemas en la medición debido al aislamiento. Contra ese dato, la tasa mensual de 2,5% que paga un plazo fijo sería positiva.
Si se mantiene la tendencia de abril, la remuneración mensual de los plazos fijos podría ganarle a la inflación. De todos modos, otras variables juegan en la decisión de constituir o no un plazo fijo. Una de ellas es la devaluación, en un marco de presión sobre la cotización oficial y, a la vez, restricciones cambiarias que entorpecen el acceso a las divisas.
La otra variable importante es el tiempo que se deben dejar los fondos inmovilizados. Los plazos fijos tienen un mínimo de 30 días en los que no se puede disponer de capital, por lo que muchas veces, los analistas recomiendan invertir de forma indirecta en ellos.