¿Oro, pesos o dólares?

-El oro es la inversión ideal para el mediano y largo plazo, estimado Juan Martín, porque se trata de una inversión en un activo concreto, no es un instrumento financiero más. Aunque existen los futuros de oro que sí son herramientas financieras, pero para un inversor más afecto al riesgo. 

En su caso, no “agarró la ola tarde”, todavía puede subirse a la ola porque “aún no ha cortado”. El oro sigue siendo una buena opción, para saldar lo que usted menciona y además obtener ganancias debe pensar en esto como una opción de largo plazo, no en el “día a día”. 

El oro es un activo con una gran liquidez, es decir que se puede vender en cuestión de minutos, es muy seguro para situaciones muy volátiles, pero insisto hay que saber salir a tiempo cuando la situación empeora. No se trata de una inversión con una rentabilidad inmediata, pero le permite dormir relativamente tranquilo. Y a la vez, recuerde para no tener demasiados “dolores de cabeza”, no apueste “todo su capital” a este tipo de oro… diversifique con otras opciones.

Consulta de Grisel Paredes-En Bolivia el Gobierno ha decretado amnistía para la legalización de autos que circulan en el país sin documentos. Debido a esto las últimas semanas han ingresado cientos de vehículos, afectando al mercado local de compra y venta de automóviles usados. ¿Cómo repercutirá esta medida en el futuro en los precios de los automóviles? ¿Es conveniente vender o comprar en este momento?

-Estimada Grisel, viendo la medida adoptada por el gobierno de Evo Morales, le comento que obviamente en una primera instancia el precio de los autos usados descenderá por menor demanda. Pero recuerde que esta situación es “temporal”, una vez que se legalicen la mayoría de los autos sin documentación respaldatoria, la situación volverá al equilibrio anterior.

Vale decir, en este momento es conveniente si usted es compradora “comprar” y si es vendedora “no vender”. Seguramente cuando la situación se normalice el precio de los usados en equilibrio quede uno o dos escalones por debajo del precio que tenían antes de esta situación en particular.

Gracias por consultarnos desde otros países.

Consulta de Fernando Saffe-Hola José quería empezar ahorrar y quería saber cual es la mejor forma el objetivo es para comprar un terreno, el objetivo es a un año y medio. ¿Qué me conviene? dólares, varios plazos fijos, gracias. Espero tu respuesta

-Fernando, ahorrar hoy en Argentina es una actividad para “audaces”, porque el mercado y la inflación están jugando muy en contra del ahorrista medio y bajo. Pero opciones siempre hay y como dice el dicho: “el que busca…encuentra”.

Por eso Fernando, te digo que primero que nada te coloques como objetivo que tus ahorros mensuales no pierdan valor, porque de esta manera podrás alcanzar más fácilmente tu objetivo final: un terreno propio.

Es por ello, que si recién vas a comenzar a ahorrar y dependiendo del monto, empezá por mantener tus ahorros en dólares estadounidenses, colocarlos en plazo fijo en dólares, de esta manera se van capitalizando y muy posiblemente tengan cerca de fin de año el “empujón” de la posible modificación del atraso cambiario.

Cuando tus ahorros superen una cifra de por ejemplo $10.000, podés empezar a mirar otras opciones más riesgosas pero también más rentables.

Consulta de Gabriela Maria-José, quería saber en qué consisten los fondos comunes de inversión y cuál es su riesgo. Siempre mantuve mis ahorros en plazo fijo pensando que era lo más seguro aunque no generara interés.

-Gabriela, el Fideicomiso Financiero (según lo define el BCRA) es un contrato en el cual el fiduciario es una entidad financiera o una sociedad especialmente autorizada por la Comisión Nacional de Valores para actuar como fiduciario financiero, y el beneficiario son los titulares de certificados de participación en el dominio fiduciario o de títulos representativos de deuda garantizados con los bienes así transmitidos.

Dichos certificados de participación y títulos de deuda serán considerados títulos valores y podrán ser objeto de oferta pública. La autoridad de aplicación del fideicomiso financiero es la Comisión Nacional de Valores (CNV).

Es como entregarle los fondos a “otro” para que los administre.

Hay muchos fideicomisos disponibles en el mercado. La tendencia de la rentabilidad promedio es apenas por sobre la que brinda el plazo fijo en pesos a largo plazo. Como cualquier canal de inversión relativamente segura, cuando empieza a captar inversores comienza el proceso de estabilización de la rentabilidad.

Y siempre comparar la inflación REAL Y BIEN MEDIDA con la inversión que se quiera realizar.

Consulta de Claudio Sánchez-Hola, mi pregunta es por el "fideicomiso vitivinícola". Mi capital no es mucho, solo pequeño ahorro de $40.000. Tampoco tengo necesidad de fruto inmediato. Es aconsejable??...mi fuerte no es la economía, no entiendo demasiado. Agradecido de sus consejos lo saludo atte.

-Claudio, es una alternativa más dentro de los fideicomisos que existen en el mercado. A la vez, está muy “atada” a lo que ocurra con el precio del vino, políticas gubernamentales que beneficien/afecten a la industria del vino, guerras comerciales con otros países, etc. Siempre es recomendable prestar especial atención a las características del emisor y la garantía de la emisión.

Por el monto ahorrado en tu caso diversificaría la cartera de inversiones no sólo en este tipo en especial, sino en varios. Si te interesa el mercado vitivinícola y lo podés seguir periódicamente (o en su defecto estar bien asesorado), podrías tener una pequeña participación, pero además apostar hoy por el oro, divisas, bonos, acciones de bancos, otros fideicomisos con mejores perspectivas, etc.Como tu inversión es a largo plazo, el nivel de ahorro no es demasiado elevado, y pareciera que no sos muy riesgoso, no deberías apostar por instrumentos demasiado volátiles en el corto plazo.

Consulta de F.Martínez-Estimado José: Mi consulta es la siguiente desde hace un año e invertido en acciones de bancos las cuales subieron mucho el año pasado, pero han tenido pérdidas importantes en todo el 2011, en el largo plazo me aconsejarías mantenerlas o venderlas e invertir en otras acciones o fondos comunes de inversión?. Muchas gracias.

-Estimado F., tu elección en cuanto a tu cartera de inversiones no ha sido mala. Como vos decís, las acciones de bancos tuvieron un muy buen 2010, pero no comenzaron de la mejor manera el 2011.Dependiendo de que acciones poseas, te comento que en lo que va del año por ejemplo las acciones del banco “gallego” han crecido un 32,22%. Pero la tendencia de las acciones de “bancos” en general no es muy alentadora.

Por eso las estrellas del momento son aquellas acciones que cotizan en el mercado internacional (de esta manera se elimina inseguridad contra el peso). Vale decir, Telecom, Petrobrás, YPF, Tenaris, Bco Galicia, etc. lideran las opciones para un plazo de 6 a 12 meses.

Consulta de María José Arrieta-Hola quisiera que me dieran una mano en que invertir la verdad, no tengo mucha idea, pero tengo alguna plata ahorrada, y no se que hacer, no entiendo eso de cambiarlo por dólares, en que varia cual seria mi ganancia por favor ayuda que me expliquen.

-María José, hoy cambiar pesos por dólares implica que debido al atraso cambiario que tiene la cotización del dólar en nuestro país, cerca de fin de año suba considerablemente su cotización para no seguir perdiendo competitividad con respecto al resto del mundo.

Que suba considerablemente no implica que el dólar “se dispare”, esto hace que hoy muchos actores económicos se dolaricen para no seguir perdiendo poder de compra con los pesos (con una inflación promedio del 25% anual) y contra muchas inversiones que brindan una tasa de interés real negativa (la mayoría de las tasas “pierden” contra la inflación).

De hecho en los últimos dos meses creció fuerte el dólar oficial, el marginal y el contado con liquidación (que se usa para fugar divisas, triangulando). Además que se están fugando de la economía cerca de U$S 2.000 Millones por mes.

Si sos un ahorrista pequeño o muy conservador es una buena opción, la dolarización de tu cartera de forma completa.

Consulta de Horacio Torres-Estimado José: He estado siguiendo todos sus consejos y debo antes que todo agradecerle. Es muy claro al explicar el tema de los mercados y las inversiones. Motiva este correo una consulta para realizar. Dentro de pocos días viajo a Chile, quisiera saber que es más conveniente: llevar dólares y cambiarlos por pesos chilenos, llevar pesos argentinos y comprar pesos chilenos o comprar los pesos chilenos aquí. Desde ya muchas gracias.

-Estimado Horacio, le comento que si piensa viajar a Chile le conviene (dado que ud ya tiene su dinero en dólares) llevar los dólares y cambiarlos allá por pesos chilenos. Dada la cotización actual:

En Mendoza:

Compra     VentaDólar                       4,10            4,16

En Chile:Dólar                      467,59      468,10

Además recuerde que en Argentina no le cambian directamente los dólares por pesos chilenos, sino que hacen primero la conversión a pesos argentinos y después a pesos chilenos con cual pierde doblemente.