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El Ministerio de Hacienda lanzó finalmente la convocatoria de la contratación de una entidad financiera para la emisión de bonos por $1.300 millones y U$S50 millones, que serán destinados a paliar el déficit de las cuentas públicas en 2012, así como a mejorar la infraestructura y la operatividad de AYSAM, la empresa provincial de agua, respectivamente.
El llamado se hizo público en los principales medios de alcance nacional y, según el ministro del área, Marcelo Costa, servirá para lo que “fijó la Ley de Presupuesto: viviendas, obras de infraestructura y otros bienes de capital”.
Según el funcionario, el Ejecutivo provincial apunta a alcanzar una tasa de interés del 10% (tal como la que obtuvo el gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires en una emisión similar) con plazos de reintegro de siete años –con tres años de gracia– y sin colocar garantías.
En este paquete también se incluyó la alternativa de conseguir un crédito puente de un monto mínimo de $200 millones, en caso de que el mercado demore la colocación del bono.
El próximo 18 se realizará la apertura de ofertas y se especula con que los préstamos estén definidos para fines de junio.
Los $1.300 millones forman parte del paquete de $1.500 millones que la Legislatura aprobó a principios de este año en la Ley de Presupuesto (artículo 66), autorización que se logró luego de una negociación con el radicalismo que impuso la condición de que ese dinero sea destinado en su totalidad a inversión en obras o bienes de capital y no sea utilizado para gastos corrientes.
Los U$S50 millones están aprobados por la Legislatura desde hace más de un año y serán tomados para el financiamiento de AYSAM, tal cual lo había pedido Celso Jaque cuando decidió la reestatización de la ex Obras Sanitarias Mendoza.
Para el diputado nacional Enrique Vaquié (UCR), “hoy por hoy, Mendoza es sujeta de crédito, de eso no hay dudas”. Sin embargo, el legislador alertó sobre los problemas que traerá aparejado el pedido de endeudamiento de Pérez en las actuales condiciones.
“Por un lado, el endeudamiento crónico siempre se paga y el déficit permanente hace que en el mediano plazo se haga más difícil la toma de endeudamiento”, analizó Vaquié.
El diputado sostuvo además que la tasa de interés ofrecida por Hacienda es cara con relación a lo que Mendoza paga hoy en el mercado.
“El apuro del Gobierno por salir a conseguir el dinero para cubrir el déficit hace que vayamos a pagar más de lo que deberíamos pagar. Eso, porque Pérez tiene mucha necesidad de pedir mucha plata y de golpe”, explicó el diputado. En este punto, el yield to maturity (YTM, rendimiento que genera anualmente un título de deuda) del bono Mendoza 2018 es de 4,58%. El Ministerio de Hacienda subió ese valor al 10%, lo que en números gruesos significaría un costo de $17 millones anuales para la Provincia.
El déficit y el agua, los destinos
Pérez le había pedido permiso a la Legislatura, a fines de 2011, para tomar deuda por $2.050 millones, monto que la oposición terminó bajando. El Gobierno tenía la expectativa de que la emisión de bonos para el rojo fiscal en las cuentas públicas de este año fuera menor ($1.100 millones), pero Cristina Kirchner no ayudó en eso. El gobernador mendocino le había solicitado al Banco de la Nación Argentina un préstamo por $400 millones, pero consiguió la mitad de esos recursos. Esa entidad le concedió un préstamo al Estado provincial por $200 millones, que servirán en principio para financiar el déficit, el pago de proveedores y el Instituto Provincial de la Vivienda.Con relación al otro bono, en marzo del año pasado se aprobó la ley que desarrolló el Plan Estratégico de Obras y Mejoramiento Operativo de Agua Potable y Saneamiento de Mendoza (Nº8.270), que le permitió al Ejecutivo salir a la caza de préstamos para mejorar el funcionamiento de la empresa.
